期货基本面估值是一种用来预测期货价格走势的方法，它通过分析和评估期货合约的基本面因素，如供求关系、宏观经济指标、政策变化等，来估计期货价格的变动趋势。本文将介绍如何根据期货基本面估值方法来计算期货价格涨100点的收益。

1. 期货基本面估值的基本原理

期货基本面估值是一种相对较为复杂的分析方法，它不仅需要对相关市场的基本面因素进行深入研究，还需要运用一定的数学和统计学知识来建立模型和计算收益。基本面估值的核心思想是通过分析市场供需关系和宏观经济因素等基本面因素来预测期货价格的变动趋势，并基于此进行交易决策。

2. 基本面估值模型的建立

建立期货基本面估值模型是计算期货价格涨100点收益的前提。模型的建立需要根据具体的期货品种和市场情况选择适当的变量和方法，一般包括以下几个步骤：

# 2.1 选择基本面因素

根据期货品种的特性和市场情况，选择适当的基本面因素作为模型的输入变量。例如，对于农产品期货，供求关系是一个重要的基本面因素；而对于金属期货，宏观经济指标和政策变化可能更为关键。

# 2.2 数据收集和整理

收集和整理相关的市场数据和基本面数据，包括期货价格、供求数据、宏观经济指标、政策变化等。对于历史数据，可以进行分析和统计，找出与期货价格相关性较强的因素。

# 2.3 建立模型

根据选定的基本面因素和数据，建立期货基本面估值模型。常用的模型包括线性回归模型、时间序列模型、神经网络模型等。选择合适的模型需要根据具体情况进行判断，可以借鉴已有的研究成果和经验。

3. 计算期货涨100点的收益

根据建立的期货基本面估值模型，可以预测期货价格在未来的变动趋势。假设模型预测期货价格将上涨100点，那么可以按照以下步骤计算收益：

# 3.1 确定交易方向

根据预测的价格涨幅，确定交易方向。如果预测期货价格将上涨，可以选择多头持仓；如果预测期货价格将下跌，可以选择空头持仓。

# 3.2 计算合约价值

根据交易所的规定，确定期货合约的价值。不同的期货品种有不同的合约价值计算方法，一般是根据合约的规格和杠杆比例进行计算。

# 3.3 计算收益

根据预测的价格涨幅和持仓情况，计算收益。如果持有多头合约，收益等于合约价值乘以价格涨幅；如果持有空头合约，收益等于合约价值乘以价格跌幅。

4. 风险控制和交易策略

在进行期货交易时，风险控制和交易策略非常重要。基于期货基本面估值的交易策略需要考虑以下几个方面：

# 4.1 止损和止盈

设置合理的止损和止盈点位，以控制风险和保护收益。止损和止盈点位的设置可以根据历史数据和市场情况进行调整。

# 4.2 分散投资

分散投资可以降低单个合约的风险，同时也可以提高整体收益的稳定性。选择多个期货品种或者进行多个交易策略的组合，可以实现分散投资。

# 4.3 动态调整

市场行情和基本面因素的变化会对期货价格产生影响，因此需要动态调整交易策略。定期进行回测和模型更新，及时调整交易方向和参数，以适应市场的变化。

结论

期货基本面估值是一种较为复杂的分析方法，它需要综合考虑多个因素和数据，并建立适当的模型来预测期货价格的变动趋势。根据模型的预测结果，可以计算期货涨100点的收益。但需要注意，期货交易存在风险，投资者应根据自身的风险承受能力和实际情况进行决策。同时，建立科学的风险控制和交易策略也是保证期货交易成功的关键。