期货套利交易(股指期货套利交易)采用期货交易的交易方式,同一标的物不同月份合约所进行的套利交易。一般来说,套利交易的合约月份相同,月份相反。

自我国大豆期货上市以来,我国大豆期货 价格波动幅度较大,现货市场交易较为活跃。豆粕期货的交易单位是每手10吨,套利交易的标的物也相对较大。由于我国的大豆压榨量每年占我国大豆 供给总量的50%左右,因此期货价格波动对现货市场价格的影响较大。

首先,大豆期货价格波动幅度小于现货市场价格。为了说明这一原因,我们要了解大豆价格波动受CBOT大豆价格影响。如同上文提到的CBOT大豆价格波动幅度一般小于现货市场价格,二者并不一定有直接的关联,有的时候价格波动幅度略微大于现货市场价格波动幅度。例如CBOT大豆价格涨跌幅较大,CBOT大豆价格涨跌幅较大,CBOT大豆价格下跌。

其次,大豆的交割日与我国的大豆进口套利交易时间不一样。由于我国有大豆期货交易,所以在期货交易中,大豆进口到港时间有所不同。期货交易时间是上午09:00-11:30,下午13:30-15:00,中间15:00-15:30休市,在此期间没有夜盘。因此,在该时间段内可以留意。在此期间,在为大连商品交易所挂牌上市的豆粕期货交易时间。

最后,大豆期货价格波动幅度小于现货市场价格。期货价格的波动幅度与现货市场的价格波动幅度是相近的,因此,期货价格波动是受现货市场价格波动影响较大的。如果期货价格波动幅度过大,其收盘价格的幅度会小于现货市场价格波动幅度。因此,期货价格波动幅度大,现货市场价格波动幅度大。