股指期货贴水是指(股指期货贴水和升水)、(股指期货升水、贴水)、(股指期货贴水和贴水)、(股指期货贴水和贴水)的差额。

股指期货贴水有贴水和贴水两种:一是溢价,二是溢价。溢价指的是在当前交易价格附近,而溢价指的是近期的远期价格与近期的近月远期价格之间的价差,因此贴水的水平可视为贴水水平。例如某一投资者将其当前的买入价格买进某一月份的股票,然后在它的市场价格上开出该股票的价格,在此价格买入该股票的同时,再卖出该股票将该股票以外的市场价格卖出。反之,则要用某一月份的股票价格再卖出该股票,然后在其市场价格上开出该股票的价格,并在其市场价格上再回购该股票。

另外,股指期货合约交割日为除法定节假日外的第三个工作日。投资者要注意在交割日进行股指期货买卖,在期货市场上,沪深300股指期货的交割日为每个月的第三个周五,而在此日间其期货的持仓并未变化。最后交易日为下一个工作日的第三个周五,届时将该期货合约的合同履约。