期货和投行都是金融市场的重要组成部分，但它们之间存在着显著的区别。了解这些区别对于希望参与这些市场的个人至关重要。旨在清晰简要地阐明美国期货和投行的关键差异。

期货与投行的定义

• 期货：期货是标准化的合约，约定在未来特定日期以特定价格买卖特定数量的资产。
• 投行：投行是为企业和政府提供财务咨询和服务的金融机构。

交易场所

• 期货：期货在指定的地点或交易所进行交易，如芝加哥商品交易所 (CME) 和纽约商品交易所 (NYMEX)。
• 投行：投行在柜台市场进行交易，这意味着它们直接与客户进行交易，而不是通过交易所。

交易目的

• 期货：期货的主要目的是对冲风险或利用价格波动进行投机。
• 投行：投行的目的是为客户提供各种服务，包括承销股票和债券、提供并购建议和提供贷款。

交易工具

• 期货：期货通常涉及交易标准化的合约，代表标的资产的特定数量和质量。
• 投行：投行交易各种金融工具，包括股票、债券、大宗商品和货币。

杠杆

• 期货：期货交易通常涉及杠杆，这意味着交易者可以使用少量资金来控制大量资产。
• 投行：投行通常不提供杠杆，因为它们侧重于提供咨询服务和安排融资。

清算

• 期货：期货合约每天结算，这意味着交易者必须每日收取或支付其交易的盈亏。
• 投行：投行交易通常在交易完成后清算，这可能需要一段时间。

适用的法规

• 期货：期货交易受商品期货交易委员会 (CFTC) 监管。
• 投行：投行受美国证券交易委员会 (SEC) 监管。

风险与收益

• 期货：期货交易涉及高风险和高收益潜力。由于杠杆，交易者可以放大收益和损失。
• 投行：投行的风险通常较低，因为它们主要作为中介或顾问行事。投行也可能受到市场波动的影响。

职业道路

• 期货：期货交易员通常需要对金融市场有深入了解和数学能力。
• 投行：投行家通常拥有金融或经济学学位，并且具有出色的沟通和人际交往能力。

期货和投行是金融市场的重要组成部分，但它们在交易目的、交易场所、使用的工具、杠杆的使用、清算时间表和适用的法规方面存在显著差异。了解这些区别对于希望参与这些市场的个人至关重要。期货交易涉及高风险和高收益潜力，而投行则以低风险和低收益而闻名。选择最适合个人目标和风险承受能力的市场非常重要。