利率期货是一种金融衍生品，允许投资者对未来的利率进行投机或对冲。上市利率期货是交易所交易的利率期货合约，具有标准化规格和到期日。将介绍上市利率期货的种类，包括固定收益期货和浮动收益期货。

固定收益期货

固定收益期货最常见的类型是国债期货。国债期货基于特定政府发行的国债，例如美国国债或日本国债。每笔合约代表一定面值的国债，并且根据该国债到期时的价格结算。

其他固定收益期货包括：

• 抵押贷款支持证券期货：基于抵押贷款支持证券（MBS）的期货合约。
• 机构债券期货：基于由企业或其他机构发行的债券的期货合约。
• 新兴市场债券期货：基于新兴市场国家发行的债券的期货合约。

浮动收益期货

浮动收益期货基于参考利率，例如伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或证券交易所借贷利率（SOFR）。每笔合约代表一定金额的借款，并且根据到期时的参考利率结算。

最常见的浮动收益期货包括：

• 欧元美元期货：基于LIBOR（美元为借款币种）的期货合约。
• 联邦基金期货：基于联邦基金利率的期货合约（美元为借款币种）。
• SOFR期货：基于SOFR的期货合约（美元为借款币种）。

上市利率期货的好处

上市利率期货提供多种好处，包括：

• 管理利率风险：允许投资者对冲利率波动的风险，或从利率变化中获利。
• 提高收益率：通过使用杠杆，投资者可以放大其投资的收益率。
• 流动性：交易所交易的期货合约具有很高的流动性，投资者可以轻松地进入和退出头寸。
• 标准化：标准化的合约规格简化了交易和管理过程。
• 透明度：交易所平台提供了实时价格和交易信息，提高了市场透明度。

上市利率期货是各种固定收益和浮动收益合约的集合，为投资者提供了对未来利率进行投机和对冲的工具。通过了解不同类型的上市利率期货，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择合适的合约。