简述

“以期货做多无限以远月”指的是利用期货合约，通过不断滚动开仓更远月份的多头合约，实现无限期地做多某一标的资产，从而获取持续上涨的收益。

子 1：期货合约的本质

期货合约是一种标准化的合约，约定在未来某个特定时间，以特定价格买卖一定数量的标的资产。期货合约分为远月合约和近月合约，远月合约是指交割日期较远的合约，而近月合约是指交割日期较近的合约。

子 2：滚动开仓远月多头合约

在期货市场上，投资者可以通过开仓远月多头合约来做多某一标的资产。多头合约是指投资者买入的合约，它赋予投资者在未来以特定价格买入标的资产的权利。

当投资者开仓远月多头合约后，他们将获得标的资产在未来某个特定时间以特定价格买入的权利。随着时间的推移，远月合约将逐渐临近交割日期，投资者可以平仓远月合约，同时开仓更远月份的多头合约，以此来实现无限期地做多标的资产。

子 3：无限做多的风险与收益

以期货做多无限以远月，虽然可以实现无限期地做多标的资产，但同时也存在着一定的风险：

风险：

• 标的资产价格下跌：如果标的资产价格下跌，投资者持有的远月多头合约将面临亏损，而且随着合约临近交割日期，亏损的幅度将逐渐扩大。
• 合约流动性不足：远月合约的流动性通常较差，当投资者需要平仓时，可能无法及时找到买家，导致无法及时止损或获利。
• 保证金风险：开仓远月多头合约需要缴纳保证金，随着合约临近交割日期，保证金要求将逐渐提高，投资者需要及时补充保证金，否则可能面临爆仓风险。

收益：

• 标的资产价格上涨：如果标的资产价格上涨，投资者持有的远月多头合约将获得收益，而且随着合约临近交割日期，收益的幅度将逐渐扩大。
• 时间价值：远月合约具有时间价值，随着合约临近交割日期，时间价值将逐渐减少，这部分价值可以为投资者带来额外的收益。

以期货做多无限以远月是一种利用期货合约实现无限期做多标的资产的策略，具有无限做多的潜力和时间价值收益。投资者在使用这一策略时，也需要充分考虑标的资产价格下跌、合约流动性不足和保证金风险等因素，合理控制仓位，做好风险管理，以最大程度地规避风险，获取收益。