期货止损
止损,又称为“斩仓”,是指当期货价格运行超出预期范围时,投资者主动平仓离场,以控制亏损风险的交易策略。止损的目的是,在市场出现不利变动时,及时止盈止损,避免更大的亏损。
三步设止损
1. 确定止损点
止损点的选择没有统一标准,需要根据不同的期货品种、交易策略和个人风险承受能力灵活调整。一般来说,止损点可以设定在:
- 技术指标止损: 根据移动平均线、布林带、KDJ等技术指标,当价格跌破或突破关键支撑位或阻力位时,设置止损。
- 波段止损: 以近期的高点或低点为参考,当价格回撤至高点或低点的特定百分比时,设置止损。
- 心理止损: 根据自身的承受能力,设定一个可接受的亏损范围,当亏损达到该范围时,不管市场情况如何,主动离场。
2. 设置止损单
确定止损点后,需要在交易平台设置止损单。止损单分为两种类型:
- 限价止损单: 指定一个特定的止损价格,当市场价格触及该价格时,自动平仓。
- 追踪止损单: 根据市场价格的变动,自动移动止损点,以保证一定幅度的盈利空间。
3. 管理止损
止损单设置后,需要根据市场情况动态管理,防止出现过度止损或止损过迟的情况:
- 及时调整止损点: 随着市场趋势的变化,止损点也要相应调整,以确保符合当前的市场走势。
- 增加止损幅度: 如果市场波动较大,可以适当增加止损幅度,避免因短时波动而误触发止损。
- 合理止损比例: 止损亏损占总资金的比例要合理,一般不超过可用资金的5%-10%。
止损策略
不同的交易策略,对止损的设置也有不同的要求:
- 趋势交易: 止损点设置在前期高点或低点,目的是在趋势改变时及时离场。
- 波段交易: 止损点设置在波段回调或反弹的极限点,目的是锁定利润并控制回撤风险。
- 高频交易: 止损点设置在较窄的范围内,目的是在快速波动中及时止损,以降低交易成本。
止损是期货交易中必不可少的风险管理工具。通过合理的设置和动态管理止损,投资者可以有效控制亏损,提高交易的安全性。但需要注意,止损并不能完全避免亏损,而是为了在不可控的市场波动中,最大程度地降低亏损的风险。