在期货市场中,根据期货合约的特性和功能,可以将其划分为避险品种和趋势品种。将对这两类期货品种进行说明,重点介绍其特点、用途和选择原则。
一、避险品种
避险品种是指主要用于规避价格风险的期货合约。
特点:
用途:
- 生产者或贸易商锁定销售或采购价格,以避免价格波动损失
- 投资者对冲股票、债券等其他资产的价格风险
常见的避险品种:
- 原油期货(WTI、布伦特)
- 黄金期货
- 农产品期货(小麦、大豆、玉米)
二、趋势品种
趋势品种是指主要用于获取价格上涨或下跌趋势利润的期货合约。
特点:
用途:
- 交易者预测价格走势并通过做多或做空获利
- 投资者进行趋势投资
常见的趋势品种:
- 股指期货(沪深300)
- 商品期货(铜、铝、锌)
- 能源期货(天然气)
三、选择避险品种的原则
选择避险品种时应考虑以下因素:
- 相关性:期货合约的价格与标的资产的价格应具有很强的正相关关系。
- 流动性:合约的流动性越好,交易越容易执行,手续费越低。
- 成本:合约的交易费用和持仓费用应在可接受范围内。
四、选择趋势品种的原则
选择趋势品种时应考虑以下因素:
- 趋势性:期货合约的走势应清晰,趋势延续性较好。
- 波动性:波动性较大的合约提供了更多的获利机会,但也带来了更大的风险。
- 流动性:流动性较好的合约便于交易和止损。
五、避险品种与趋势品种的对比
| 特征 | 避险品种 | 趋势品种 |
|---|---|---|
| 目的 | 避险 | 趋势交易 |
| 价格相关性 | 正相关 | 无特殊要求 |
| 波动性 | 较低 | 较高 |
| 流动性 | 较高 | 较高或较低 |
| 收益性 | 有限 | 较高 |
| 风险性 | 较低 | 较高 |
温馨提示:
- 投资期货市场需谨慎,做好风险控制。
- 在选择避险品种或趋势品种前,应充分了解标的资产的市场供需状况、价格走势等因素。
- 根据自身风险承受能力和投资目标,选择合适的品种和交易策略。