沪银1805期货合约是指在2018年5月交割的上海期货交易所白银期货合约。将对沪银1805期货的最新行情进行分析,并展望其未来的走势。
基本面分析
1. 供求关系
全球白银市场供需基本平衡,但短期内供需关系存在一定波动。主要白银生产国秘鲁和墨西哥的产量有所下降,而印度和中国的需求仍保持强劲。
2. 经济环境
全球经济增长放缓,美元指数走强,对白银价格构成压力。中国经济企稳,印度经济增长强劲,为白银需求提供支撑。
技术面分析
1. 均线系统
沪银1805期货的5日、10日和20日均线均呈现下行趋势,表明短期内市场偏向空头。
2. MACD指标
MACD指标显示,DIF线和DEA线位于零轴下方,且DIFF线向下交叉DEA线,表明市场处于空头趋势。
3. KDJ指标
KDJ指标显示,K线和D线位于50以下,且J线向下交叉K线,表明市场处于超卖状态,存在反弹需求。
资金面分析
1. 持仓量
沪银1805期货的持仓量近期有所下降,表明市场参与者情绪谨慎。
2. 净多头持仓
净多头持仓量近期大幅下降,表明市场空头情绪占据主导。
展望
综合基本面、技术面和资金面分析,我们认为沪银1805期货短期内仍有下行空间。但随着超卖状况的出现,市场存在反弹需求。
具体而言,如果沪银1805期货跌破前低点2850元/千克,则可能进一步下跌至2800元/千克附近。而如果反弹,则上方阻力位位于2950元/千克附近。
操作建议
短期
中期
风险提示