商品期货套期保值实验黄金(期货套期保值实例)

(现货套期保值案例)

1.按价差计价

由于黄金实物需求量减少,市场上有几个常见的套期保值案例,这里以上海黄金交易所为例。

以上海黄金交易所为例,这个品种现货价格与期货价差为负数,交易者可以进行多空双向操作。

(1)做多黄金期货可以开仓先卖出看跌期权,买入看涨期权,如果期现货价在买入看跌期权,同时卖出看涨期权,就能赚取权利金,以控制价格下跌风险。

(2)做空黄金期货可以平仓当看涨期权的投资者卖出看涨期权,在未来某个时候卖出看跌期权,并在未来某一时间买进看跌期权,就可以在未来某个时候在未来某个时候卖出看跌期权,就可以实现行权。

2.按实物售价定价

由于现货市场商品价格的变动是按照商品实际价值的增减,因此期货价格在一定程度上,会受现货市场的供求关系影响。

(1)未到期交割实物的期现货价

期货市场中买卖未到期交割的期货合约,以期货合约的价格来计算盈亏,就是对未到期交割实物的一种计算方法。

(2)未到期交割实物的期货合约

未到期交割实物的期货合约,以期货合约的价格来计算盈亏,就是对未到期交割实物的一种计算方法。

(3)未到期交割实物的期货合约

未到期交割实物的期货合约,以实物交割的实物交割的期货合约价格来计算盈亏,就是对未到期交割实物的一种计算方法。