期货交易风险巨大，盈利与亏损往往只有一线之隔。为了提高交易胜率并降低风险，许多交易者采用各种开仓体系。其中，“回撤型开仓体系”是一种较为稳健的策略，它不像追涨杀跌那样激进，而是利用价格回撤的时机进行低风险的进场，力求在风险可控的情况下获取利润。简单来说，期货回撤型开仓体系是指根据价格的回调或回撤幅度来确定开仓点位的交易策略。它利用价格波动中的规律性，在价格出现一定程度的回撤后，判断其存在反转或继续上涨的可能性，从而进行相应的建仓操作。这种策略的核心思想是利用价格回撤后的支撑位或阻力位进行低风险的开仓，并设置严格的止损位以控制风险。

回撤型开仓体系的核心原理

回撤型开仓体系的核心原理是基于价格波动中存在的“均值回归”现象。价格不会无限上涨或下跌，在经历一段时间的上涨或下跌后，通常会面临回调或回撤。利用技术指标或价格形态判断回撤幅度和位置，能在相对低风险的价位建仓，从而提高交易胜率。这个体系的关键在于识别有效的回撤，而不是所有回调都视为建仓机会。 需要区分趋势中的正常波动和趋势的逆转。一个有效的回撤通常会伴随成交量的萎缩，技术指标的背离，或者形态上的支撑/阻力位。 盲目地追逐每一次小幅回撤，可能导致频繁止损，最终亏损累积。

常用的回撤指标及应用

回撤型开仓体系并非依赖于单一指标，而是综合运用多种技术工具来确认回撤的有效性。常用的指标包括：

• 斐波那契回撤：利用斐波那契数列的比例关系，确定潜在的支撑位和阻力位。常见的回撤比例包括23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。当价格回撤到这些比例位附近时，可以考虑建仓。但需要注意，斐波纳契回撤只是一个参考，并非绝对的支撑位或阻力位。
• 均线系统：例如，MA5、MA10、MA20等均线可以辅助判断价格的支撑位和阻力位。当价格回撤至均线附近时，可以考虑建仓。不同周期的均线可以作为不同的支撑和阻力位，需要根据具体情况综合考虑。
• 相对强弱指标（RSI）：RSI指标可以衡量价格的超买和超卖程度。当RSI处于超卖区（例如低于30）时，可以认为价格存在回升的潜力，可以考虑建仓。但需要注意的是，RSI指标可能会出现钝化现象，需要结合其他指标综合判断。
• MACD指标：MACD指标可以辅助判断价格的趋势变化和动能。当MACD指标出现金叉或死叉时，可以作为参考，但单靠MACD指标判断回撤并不可靠，需结合其他指标。

在实际应用中，交易者通常会结合多种指标，例如将斐波那契回撤与均线系统结合使用，或者将RSI与MACD指标结合使用，以提高判断的准确性。

回撤型开仓体系的风险控制

任何交易体系都存在风险，回撤型开仓体系也不例外。为了最小化风险，必须重视风险控制。主要的风险控制措施包括：

• 设置严格的止损位：止损位是控制风险的关键，必须在开仓前设定好，并且坚决执行。止损位可以根据不同的情况设定，例如根据价格波动幅度、技术指标或风险承受能力等因素设定。
• 资金管理：严格控制仓位，避免过度集中资金于单一品种或单一交易。建议每笔交易的仓位不超过账户资金的5%到10%。
• 选择合适的品种：选择波动相对较小，流动性较好的品种，可以降低风险。避免交易波动剧烈，缺乏流动性的品种。
• 耐心等待机会：不要盲目追涨杀跌，耐心等待符合条件的回撤机会。只有满足既定的回撤条件以及风险控制标准时才进行开仓。
• 止盈策略：除了止损位外，设定止盈位也很重要。根据市场情况和个人目标动态调整止盈位，确保及时落袋为安。

风险控制是回撤型开仓体系成功的关键，切勿忽视。

回撤型开仓体系的优缺点

回撤型开仓体系既有优点也有缺点：

• 优点：相较于追涨杀跌的激进策略，回撤型开仓体系更为稳健，风险相对可控，更适合风险承受能力较低的投资者。通过等待市场回调，可以以相对较低的价格建仓，提高交易的性价比，有助于长期稳定盈利。
• 缺点：回撤型开仓体系可能会错过一些快速上涨的行情，因为需要等待价格回撤才能建仓。判断回撤的有效性需要一定的技术分析能力和经验，对于新手来说可能存在一定的学习成本。如果对回撤的判断失误，可能会导致交易失败。

学习和掌握回撤型开仓体系需要时间和实践，不能期望立竿见影。

回撤型开仓体系的应用技巧

为了提高回撤型开仓体系的有效性，可以考虑以下技巧：

• 结合基本面分析：技术分析与基本面分析相结合，可以提高交易的成功率。例如，可以结合公司业绩、行业趋势等基本面信息，来判断价格回撤的有效性。
• 动态调整参数：不同的市场环境下，技术指标的参数需要进行动态调整。例如，在震荡行情中，可以适当放宽回撤比例的限制；在趋势行情中，则需要提高警惕，避免错过主升浪行情。
• 注重资金管理：良好的资金管理是保证交易长期盈利的基石。严格控制仓位，避免过度交易，才能稳定盈利。
• 持续学习和反思：交易是一个持续学习的过程，需要不断学习新的技术和策略，并总结经验教训，不断完善自己的交易体系。

熟练运用这些技巧，可以有效提高回撤型开仓体系的成功率和盈利能力。

期货回撤型开仓体系是一种相对稳健的交易策略，但它并非万能的。投资者需要根据自身的风险承受能力和交易经验，选择合适的指标和参数，并严格执行风险控制措施，才能在期货市场中获得长期稳定的盈利。 切记，期货交易存在巨大风险，入市需谨慎。 建议在实际操作前进行充分的模拟交易，以熟悉该体系并减少实际交易中的亏损。