期货价差扩大策略(期货价差扩大策略分析)

期货价差扩大策略分析:

期货价格变化剧烈,使期货价格的变化更加贴近现货价格,并且在进入交割月的前一个月(即5月)期间,期货价格盘面会有明显的季节性变化,即5月进入交割月的前一个月,期间外盘期货盘面会有明显的季节性变化。一般来说,各期间价格表现在不同的阶段中具有相同的特点,而且由于现货间的季节性变化,价格的变化会有些差异。目前很多期货品种的期权合约价格与现货间价差不断扩大,因此存在套利机会。

其次,通过观察期货、现货市场的波动,可以对当时的期货价格进行分析。在上市初期,由于商品期货价格通常高于现货价格,因此就有了较为合理的价格发现机制,这为期货价格的趋势提供了依据,期货价格与现货价格的趋同,也为期权的定价提供了依据。但随着后期到期日临近,不同的期权合约之间价差不断缩小,导致期货价格波动幅度较小,价格波动剧烈。

最后,根据波动率,可以判断:期权在进行套期保值的同时,买进和卖出一定数量的期货合约,然后在期货市场上按固定价格平仓获利。如果对于进行期货、现货交易的期权,以及期权套利的购买和出售,都有一定的风险,而且投机者在这方面的承受能力也较弱。因此,我们可根据期货市场未来行情发展进行预测。