期货跨期组合(期货跨期合约)、期货跨品种组合(期货跨期套利)

期货跨品种组合是指期货市场中不同商品之间的期货品种之间、期货子品种之间的关系,一般认为都属于经济运行规律,其属性是基于金融资产价格的变动,进而体现出来的。

而期货跨品种组合(期货跨品种组合)是指同一期货品种不同交割月份合约之间的价差变动,价差变化的方向取决于供求关系。

这里特别说明了,期货套利中的风险与收益相匹配,一般来讲,由于期货价格具有一定的波动性,投资者利用期货合约价差交易获取利润的空间有限。例如,同一期货品种之间的期货合约间的价差变动,在一定程度上就会被放大,因而风险也就增大。

由于交易品种与不同到期日间的价差变化存在一定的不一致性,投资者在买入相同品种的同时,卖出相同品种的同一月份的期货合约,对同一品种的商品进行套利,就可以获取盈利。

因为套利交易是多空双双向交易,因此期货跨期价差变动的方向也要根据合约持仓量的变化而做出相应的判断。

套利的保证金账户由于要交的保证金少,存在交易上的风险,因而投资者需要进行一定的交易,进行合理的保证金支出,以保证获得的交易数量。