期货空头结构(现货空头与期货空头)的市场结构,一般理解为价格下跌使期货空头仓位趋于减少,甚至形成新的多头仓位。

期货空头结构与股票多头结构形成原因:

首先,期货空头为了变现对冲基金与持有资产的结构,使它能够以较低的成本取得收益。因此,空头资金大多流入期货市场。由于空头持仓的数量与价格的关系,期货价格与现货价格之间有着较为紧密的联系。因此,投机者往往会利用股指期货市场来进行套期保值,使其交易方向与现货市场走势保持一致,使期货价格趋于收敛。

其次,期货空头比例较大,甚至出现短期多头持仓较大的状况。由于空头持仓的数量与价格的关系,期货价格趋于收敛。

再次,投机者与期货多头数量呈逆向分布。当投资者在期货市场上开仓做多,那么此时就会出现多头持仓数量大于空头持仓数量的现象,这就表示在期货市场中多头持仓的变化有可能是由于投资者在价格处于底部,有可能是由于基金持仓量增加,也有可能是由于投资者在价格处于底部,有可能出现大量多头持仓的情况。

最后,期货空头持仓量并没有相应的减少。由于多头持仓的主要来源于商品期货市场的交易,期货市场中多空持仓变化也是存在一定的差异,而这也是不少期货交易者投资股票的重要心理。因此,期货市场中出现了多空力量的相互作用,并且可以相互转换,从而对期货市场产生较大的影响。