对冲基金期货(股指期货对冲基金)主要包括对冲和对冲基金的行为。对冲基金是根据投资组合理论,通过对不同标的资产(如房地产、金融债、股票、商品期货等)进行投资,以对冲基金(基金)在股市、债市、汇市、汇市、商品期货等市场的股票组合投资,赚取差价,并根据基金的持仓来对冲市场的波动风险。对冲基金对于商品期货、外汇和利率等市场的波动,都是由基金管理人进行风险控制。在股票、商品期货等市场出现大幅上涨时,基金管理人管理人可以在恰当时机卖出股票、期货,沽空个股,获取赢利。而对冲基金往往利用投资者不知道的市场行情波动,弥补因股价的涨幅而造成的损失。

对冲基金的套利手段包括在对冲基金上的买卖、套利、套利、以及与现货或股指期货等合约的交易。对冲基金的策略与套利基本相同,即对冲操作要有比较明确的把握,而对冲基金的选择一般采用一系列加权平均,以保证各类资产的基差结构(即基金管理人在某一时间点买入某类商品合约时,买入该商品合约的总成本)。与前者的交易方向相反,当投资者预计对冲基金未来可能的走势时,便利用对冲基金的资本结构(即基金管理人在某一时间点买入某类商品合约,在这种情况下买入某类资产合约的总成本),获得资产组合的净值收益。