永安期货的资金流向(永安期货留底资金)

2019年11月,永安期货合约,市场上一度创出970元/吨的历史新高。但随后资金持续流出,截止1月28日,永安期货合约收报865元/吨,约合人民币4.28亿元。

永安期货历次交割合约的价格变动情况,主要基于:1)境外对冲机构

永安期货上市以来,作为国内首家引入境外交易者的期货公司,境外客户普遍对冲现货(包括远期)价格波动,进行交易。

2)国内大厂期货开户人

资料显示,永安期货为永安期货有限公司(下称大厂期货)、恒泰期货有限公司(下称恒泰期货)、中信建投期货有限公司(下称中信建投期货)、海通期货有限公司(下称海通期货)、银河期货有限公司(下称银河期货)三家期货公司,主要为境外投资者提供了风险管理服务,此外,国泰君安(19.18 0.23%)、广发期货(18.63 0.23%)、国信期货(11.52 0.11%)、华泰期货(8.09 0.09%)等国内大型期货公司,获得了多家境外机构客户的订单,并为境外客户提供了专业的资管服务。

3)合规风控需求下,铁矿石期货价格保持上涨格局

境外机构客户对铁矿石期货价格的认可度和认可度,凸显了期货市场对外开放程度的提升。从近几年境内市场的整体情况看,大商所日益完善铁矿石期货合约的国际化,其国际化势在必行。境外客户的参与度也从近几年的90%以上提高到了90%以上。

4)客户熟悉了不同的期货市场,目前,期货交易市场的参与者涵盖了大量境外机构投资者和个人投资者,尤其是中小散户,有望在铁矿石期货市场焕发生机。在机构投资者方面,由于境外投资者的投资水平较高,近年来公司手续费、佣金收入增速明显,给中小散户带来了较高的收益。

5)成交量快速增长

2018年以来,境外机构和个人投资者参与交易的数量大幅增加,客户数占总数的76%。在成交量快速增长的同时,持仓量也保持稳定增长。2020年以来,境外机构客户成交量占全球客户持仓量的11%,较上年同期上升了21%。其中,在期市中也取得了巨大的增长。

根据灼识咨询统计的数据,2020年1月至5月,境外机构投资者日均成交量为114.8万手,成交额为11.7万亿元,同比分别增长22.5%和17.6%,相较于2017年同期分别增长65.1%和28.6%。

从历史经验看,境外机构对铁矿石期货的参与度是非常高的,尤其在2019年,成交量占比更是达到了54.7%,占比高达78.4%。数据显示,2019年1—5月境外机构共参与铁矿石期货343次,在参与交易的法人客户数:169家、客户数分别为16个、11个,相比于2018年同期分别增长28.2%和81.5%,相比于2019年同期分别增长14.8%和18.0%。从参与情况看,境外机构参与的参与度持续上升。

[二][一][我多角度看待交易所铁矿石期货合约规则修改的意义]

1、铁矿石期货合约规则修改的意义

作为上市交易的新品种,铁矿石合约规则修改是大商所本次修改的重要内容。