盛屯矿业镍期货套保(盛屯矿业镍矿)套保团队是盛屯矿业动力煤相关领域的专业团队。他说,2019年下半年,公司发布公告,以每吨899元的价格签订5万吨镍铁(595,090, 0.16%)购销合同。其中,盛屯矿业拟向公司卖出现货100吨,成交价为每吨9078元。公司和管理团队将择机提货,为公司镍铁期货套保提供一定的风险保障。

据记者了解,此次合作,该公司为盛屯矿业提供的两种镍铁期货,1万吨是镍铁期货。根据公司公告,其套保数量为2万吨,采购总额为5万吨,其中战略客户的15万吨为战略客户。

市场人士认为,受非国营矿山减产消息影响,从2018年开始,一些贸易商开始积极参与套保,对套期保值操作仍有一定需求。在不锈钢贸易和下游需求不振的情况下,风险管理公司继续通过期货盘面套期保值来实现保值目的。

场外“买保险”模式已基本形成

作为场外“买保险”业务试点单位,盛屯矿业表示,目前公司通过自有资金以及自有渠道参与的场外期权产品可以实现总保费60万元以上。为促进场外衍生品市场健康发展,公司积极响应国家保供稳价号召,根据产品现货实际情况,组织投资者开展了与钢铁、有色金属、贵金属、煤炭等产业的期现互换业务,重点解决企业原料采购、企业库存、库存风险管理需求,同时采取内外点价、期现结合、双向报价等方式,在镍价低迷的情况下,为企业提供了更多的价格保护,实现了场外“卖保险”模式。

据悉,公司为盛屯矿业提供的企业套保的项目目前已开始落地。该公司通过期货盘面买入相应的看跌期权,买入对应的看跌期权,约定期权合约价格在2800元/吨附近波动,盈亏在2800元/吨,若以未来的价格300元/吨卖出看跌期权,锁定30元/吨价差,即可实现保本。

据了解,盛屯矿业同时提供基差贸易和场外期权的买卖结构,帮助企业在远期镍价大跌时,避免亏损扩大。在现货订单价格下跌时,公司利用套保盈利,为企业提供更多的现货销售均价,减少亏损。盛屯矿业相关负责人向记者介绍说,公司将在现货采购订单和场外期权的购买均价与场外期权的买价对应,确保镍价在合理区间波动。

盛屯矿业表示,公司未来将利用场外期权来促进产业链上的现货订单的稳定,同时充分利用场外期权结构来获取更多的价格保护。

数据显示,去年以来,盛屯矿业的场外期权成交活跃,现货企业可以利用场内期权构建多元化的销售渠道,形成利润的同时在不同的区域形成销售点。

据悉,受疫情影响,盛屯矿业公司从严控制订单的生产经营,一方面利用场外期权规避风险,另一方面在传统贸易方式上也用期权工具实现对冲风险,并通过场内期权管理系统实现期现结合,特别是含权贸易模式下的含权贸易。而基于风险管理的需要,公司只需提前支付一部分权利金,即可有效控制风险。

另外,盛屯矿业对未来一段时间的期权行情和价格有较高的预期。为了保持流动性,公司采用了买入虚值看跌期权、卖出虚值看涨期权、买入虚值看跌期权等方式,实现预期交易。而作为期权卖方,公司通过卖出虚值看跌期权和买入虚值看涨期权,使得期权持有人的流动性可以有效的保障公司的流动性,因此在合适的时机卖出虚值看涨期权和卖出虚值看跌期权,锁定流动性。