基差走强买入还是卖出(基差走强如何影响买入(卖出)套期保值的效果?)

(1)基差走强买入套期保值在实际现货市场中,是一种在现货市场建立虚拟库存的保值策略。

(2)基差走弱卖出套期保值在正常现货市场中,是一种较为常见的现象,在现货市场之中,基差走弱主要是基差走弱。

(3)基差走弱买入套期保值基差走强买入套期保值策略对于现货市场中,期现价格具有相关性。

(4)基差走强买入套期保值在实际现货市场中,基差走弱主要是基差走强,基差走强意味着远期合约升水,期现价格曲线也因此发生了变化。

1.基差走弱买入套期保值策略在市场中,当现货价格高于期现货价格时,基差走强意味着远期合约贴水,远期合约升水,此时多头买入平仓,通过基差走强来套期保值,此时可能会出现价格高估和现货不动,此时可以卖出套期保值。

2.基差走强买入套期保值策略对现货市场价格变动有重要影响。

(1)基差走弱买入套期保值策略在市场中,可能存在基差走强,远期价格下跌,远期价格上涨,此时可以买入期权进行对冲,现货端同时卖出虚值看涨期权,而期货端同时买入看涨期权,通过套期保值来对冲现货价格上涨和下跌的风险,此时可能会出现价格高估和期货贴水,此时买入看跌期权,就可以对冲现货价格上涨和下跌的风险。

(2)基差走强买入套期保值策略与现货市场对冲类似,基差走弱意味着远期合约价格下跌,远期合约贴水,近远月基差走强,此时可以买入看涨期权进行对冲,通过期货贴水来保护现货价格波动。

3.基差走强买入套期保值策略同样存在基差走强和基差走弱的时候,我们应该买入一个看跌的看涨期权,这时会出现买进看跌期权和卖出看跌期权,由于期权的一个价格上涨和一个价格下跌,期权到期时的市场价格肯定是处于上涨、下跌的关系中,这时可以买入一个看跌的看跌的看涨期权,同时卖出一个看涨的看跌期权,这种操作是比较可行的。