套期保值策略(股指期货套期保值策略)

如果是以大盘股为参照的套期保值,就是说股指期货价格会趋于上行,这时就可以根据该股指期货合约的规模、交割期等因素决定套期保值的额度。套期保值额度的大小是影响股指期货合约规模大小的重要因素之一。一般而言,股指期货合约规模越大,套期保值额度越大,股指期货合约的交易单位也越大,且交易行为越活跃,投资者对股指期货合约交易规模的影响力就会越大。

套期保值的方式有两种:一是做空。二是做多。做空是指在某一特定的价格买进某种股票,同时在另一特定的价格卖出该股票。一般来说,做空是指在股指期货市场上以持有股票,期待股票上涨,待股票下跌之后,再将手中的股票卖掉,以赚取差额收益。

另一种方式是套利。套利有两类,一是买进股指期货合约,待股指下跌,买入股指期货合约,等到股指上涨之后,再将手中的股票买进,以赚取差额收益。

上可以查看到,股指期货上市之后,实际上有两种套利方式。

一是卖出股指期货合约。当股指期货合约的价格下跌的时候,就会买进股指期货合约,等到股指下跌的时候,再将手中的股票买进,从中获取差额收益。一般来说,股指期货合约价格上涨,投资者就会买进股指期货合约,等到股指下跌的时候,再将手中的股票卖出,获取差额收益。这种投资方法,所产生的差价也是套利者赚到的钱。

股指期货合约的交割日是每个月的第三个星期五,当月第三个周五的最后一个交易日,所以在交割日之前,投资者可以同时卖出股指期货合约,在合约到期之前,选择平仓,以规避市场的风险。

在实际操作中,期货交易的品种、合约类型、交易者合约数量、交易目的、交割结算价与该期货合约最接近的期货合约价格之间的差价,是期货交易者在期货市场上买卖期货合约的价格,这种差价可以通过不同的公式计算出来。