国债期货价格计算公式(国债期货理论价格公式):

国债期货理论价格=(债券债券价格-期限息票利率)× 政府(用于保证政府债券可用资金-政府债券可在一定期限内偿还本金的利率)。国债期货、国债期货交易单位:手,为100,000,000元,国债期货合约价格的设定是以国债发行时的实际利率为基础,采用分级发行时的公式,将当期票面利率按照折算率和折算率的乘积加权平均法进行折算后的折算值(两者一致),除以一级市场债券折算时的折算值,便得出国债期货的理论价格。债券期货的理论价格是基于一般的市场环境下的供求关系,对那些资本家来说,购买国债期货时的价格是正确的,但在这些资本家手中却能够按约定价格卖出所需的债券。因此就有了理论价格公式。

例:如果你要买国债期货合约时,你不在期货市场上买卖债券,也不需要将其交割的那天视为债券期货合约的到期日,它仅可先在你买进或卖出该头寸后再进行买卖,为了降低长期持有到期的债券成本,一般在最后交易日的市场价格会按规定进行折算,可以说是理想的对冲方法,并且期货合约交易采用现金交割。而一旦债券期货合约交割日的日期到来,则将会产生高于市场价的利润,或高于市场价的利润,则由于可以对冲债券,企业可以根据债券的价格波动进行套期保值,实现套期保值的目的。

2.国债期货的定义

(一)国债期货的定义

1、标准化

交易所可以根据不同商品期货的交易方式,进行不同的国债期货合约交易。国债期货合约的交易单位为1手100份,即每手1000,也可以是一手1000,不同的品种交易单位为100份或100份,但是这并不影响其挂牌在不同交易所。

2、标准

交易所规定的国债期货合约标准为每手100份,即在该交易所发行的国债期货合约中,有一定标准的国债期货合约。

3、清算方式

目前我国国债期货的清算方式为现金交割,而且目前国债期货的交割方式为实物交割,为了对冲交易风险,交易所一般会在最后交易日通过国债期货进行交割。