平仓价和交收价区别(对价平仓与市价平仓的区别):

平仓价:

1)主动性平仓:价格向正确方向发展时,通过对冲平仓将盈利的平仓或亏损的交易统统转移给市场。

2) 被动性平仓:客户未在市场上拥有相应交易对手,尽管在市场上获得盈利,但由于自身风险的原因,盈亏由客户自己承担。

3) 主动性平仓:客户对市场趋势没有判断能力,被迫做出与市场反向的选择。

扩展资料:

“主动性平仓”也称“强制平仓”,是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。强制平仓是指当客户要求执行的期货合约要求客户平仓时,客户未在规定时间内补足期货持仓的差额,情形下,客户需将补足差额部分,买进的期货合约未在规定时间内履行平仓义务的交易行为。

举例说明:某客户在10月份对大豆期货合约的看涨期权多头开仓1手,10月份的某日某日某投资者以20元/吨的价格买入1000吨大豆看涨期权,在10月21日的某一月份卖出2000吨大豆看涨期权,10月22日在该期货合约上卖出了5000吨大豆看跌期权,10月23日又以2400元/吨的价格买入2000吨大豆看跌期权,这二者之间的盈利约为4300元。

此外,由于该客户在第1个交易日行权,因此持仓数量为1000吨。

市场行情显示,10月21日的美农种植意向报告使得9月中旬美豆期货出现大幅上涨,从而带动美豆价格飙升至5月底的近13年高位,由此测算10月的美农大豆价格上涨每吨4元多,当日上涨每吨利润达到12元。美农预期报告发布后,美豆期货7月合约盘中暴涨,从而形成了整个11月以来的最强月度涨幅。