股指期货滚动策略(股指期货操作指南)

股指期货滚动策略在衍生品上市之前,只能由套利者参与交易。目前国内上市的股指期货多是采用低贴水、高交易量、远期报价和股指期货价格收敛等操作策略。上述策略的使用可以衍生出多种类型的套利策略。股指期货套利策略的标的是,股指期货的“股指期货”、“股指期货”之间会存在显著差异。以股指期货为例,套利者需要利用股指期货进行套利。首先,股指期货的期货价格和现货指数挂钩,在股指期货合约到期日与交割日之间可以进行套利,在股指期货的套利交易中,买进相关的合约,就可获得股指期货的收入。其次,股指期货合约之间不存在“沪深300股指期货”等特殊的交易制度,需要在合约到期之前进行平仓。因此,由于股指期货不属于单一品种,所以它的交易标的更受现货投资者的青睐。股指期货与国债期货的“股指期货”的不同之处在于,股指期货与国债期货的投资对象是“固定收益类”资产,因而其套利交易的方向与现货指数的涨跌方向相反,但股指期货的套利交易在标的指数与股指期货之间可以存在差异。同时,股指期货是跨市场交易,套利者持有股指期货与债券市场的债券,因此存在套利的机会。套利策略在套利的投资范围上由机构投资者自主决策。上述策略的投资对象是,按照当期市场价格与股指期货价格之间的差额,获取收益。若股指期货市场价格不出现趋势性变动,那么股指期货套利者就可以通过股指期货进行套利。最后,股指期货的“股指期货”与现货指数的套利策略为同,但套利的目的不是为了获得收益,而是利用股指期货进行套利,而不是为了实现收益。从套利的目标出发,可将股指期货套利分为以下几个方面:第一,在股指期货的套利交易中,套利交易包括卖出股指期货与买入指数期货合约,买入指数的成分股,同时卖出股指的成分股;