国债期货理论价格(国债期货理论价格分析)

一、价格关系1、国债期货理论价格分析

在投资市场,长期国债期货理论价格对长期国债期货价格变动具有很大影响。如下图所示,这是2005年10月21日的国债期货理论价格,从图中可以看出,如果当时市场处于历史低位,对长期国债期货理论价格的反应不大。

图1为2006年10月21日国债期货理论价格

在大多数的经济学中,长期国债期货理论价格与实际利率的关联系数一般会更高,两者之间的联系较强。在国债期货理论价格中,长期国债期货理论价格会影响在期债理论价格中的波动。

债券期货理论价格的影响因素有以下几个。第一,国债期货理论价格与实际利率的关系。在债券期货理论价格中,该类价格与实际利率的关系被认为为:债券理论价格,即持有期收益率,基差(公式),通常是反映债券投资者对长期债券的看法。

第二,债券期货理论价格与实际利率的关系。在债券期货理论价格中,该类价格与国债期货理论价格的联系被认为为:债券理论价格,即持有期收益率,基差(公式),通常是反映债券投资者对债券的看法。

第三,债券理论价格与实际利率的关系。

在债券期货理论价格中,该类价格与实际利率的联系被认为为:债券理论价格,即持有期收益率,基差(公式),通常是反映债券投资者对债券的看法。在债券期货理论价格中,该类价格与国债期货理论价格的联系被认为是:债券理论价格,即持有期收益率,基差(公式),通常是反映债券投资者对债券投资者的看法。

从商品期货市场来看,农产品期货价格与中国股市的相关性较强。据中国证券报统计,2006年中国商品期货市场股票价格平均指数分别为35.05点、27.07点、27.87点和29.13点。从商品期货市场看,中国商品期货市场股票价格平均指数自1982年首次入选世界商品期货市场以后一直为世界各地投资者提供了最佳的投资标的,2004年,中国商品期货市场股票价格平均指数更是首次入选世界商品期货市场股票价格指数,而1999年入选了世界股票指数前十强。