国债期货对冲策略(债券基金国债期货对冲)

1.商品期货:大宗商品期货对冲

为了增加流动性,我们现在建议采取商品期货对冲策略。商品期货一般是以工业品为主,因此,商品期货市场具有较好的联动性,如果全球流动性充足,对冲需求减少,就会出现商品期货的上涨。比如,如果供需不平衡,投资者一般可以采用商品期货对冲风险。目前国际上有很多国家为了振兴经济,将部分政策上存在的制造业产品都纳入了对冲的范畴。

2.国债期货:这个时候我们可以看看国债期货的风险

如果是全球货币宽松导致的全球流动性紧缩,导致流动性紧张,国债期货的价格会下跌。如果是因为流动性紧张导致的全球流动性宽松,就会出现货币大幅宽松,国债期货就会上涨。

3.利率期货:利率期货通常是以理论上的利率为标的,当资产价格变动影响到投资者的心理预期的时候,它的价格就会变动。利率期货的价格发现功能是在经济快速变化的时候,货币政策会因各种各样的因素而发生变化,利率变动对股市的影响也会随之减小。

4.国债期货:国债期货一般是以利率为标的的,同时还有以利率为标的的债券等多种多样的组合,其价格受利率的影响程度也较大。主要的原因就是利率的波动,而债券的价格也会随着利率的波动而发生变化。

理可参考我给出的分析思路,这里就说到这里,由于我国国债是以国家信用为担保发行的,所以我们看到每当市场利率跌破某一整数时,国债期货都会出现大幅下跌。而目前市场利率的下行,主要是由于其市场上由于对未来经济的担忧而造成的,特别是未来利率预期不乐观,造成国债期货的价格下跌。从这里可以发现,国债期货的价格下跌的最主要原因是由于股市,债券等国债的价格相对来说都是非常低的,而股市的投资者不认可这种低收益的金融工具。另外,投资者对经济的担忧导致的债券期货的价格下跌,这是主要原因。

既然国债期货,说明了债券市场的投资者不看好债券期货,那么应该如何投资国债期货呢?

1. 要对国债期货进行基本的分析。