基差对卖出套期保值的影响(基差对套期保值效果的影响):

1.对于买入套期保值的投资者,基差价格上涨对套期保值者来说是比较有利的。投资者可以通过基差的计算来确定套期保值者应当支付的点位和时机,因此,可以根据市场情况来判断,结合到一起去买卖。一般来说,在价差的计算方法为:基差-平仓价。

2.对于卖出套期保值的投资者,基差价格为负数时,需要支付的点位和时机是什么?

3.基差报价的正确性,也是指市场买方可能无法买入足够的现货。

现货市场一般指定交割仓库.企业为其特定产品或销售商品的一般公司,提供标准仓单、现货头寸等交易业务,由交割仓库代为执行。

反映,交割仓库是以商品为单位的买卖双方直接签定委托合同的中介平台,它由买方在期货市场挂牌销售,是期货市场的主要交易场所。货物或者现货头寸是买方与期货交易双方签订的买卖合同,以订立买卖的合同,买卖双方必须在期、现货市场进行竞价,最后由买方按期货市场规定的价格与期货合约的特定价格签订期货合约。

反映,买方在期货市场买入或卖出同等数量的商品,取得交割的目的。同时,买方还必须在期货市场上买进或卖出同等数量的商品,如果这些商品市场的市场价格和期货市场价格出现同方向变动,则应该指定交割仓库在交易所规定的数量,并以同等数量的现货商品交割的方式予以结算。

[基差贸易的特点]

(一)基差贸易的特点:

(1)期货价格与现货价格不一致,现货价格远低于期货价格,这种情况称为基差贸易;

(2)基差的变动幅度小,其基差变动幅度较小,不利于期货价格的确定,风险大;

(3)期货合约交易不活跃,缺乏流动性,没有形成有效价格,具有制约性;

(4)基差能够反映现货价格的价格走势,具有一定的抗操纵性,套期保值的方法仍是建立期货合约,在现货市场进行买卖交易,弥补期货市场的不足;