中长期利率期货(中长期利率期货一般采用实物交割)的设计与操作手法如下:

1、标的物的品种品种

中长期利率期货一般采用实物交割。标的物为国债、地方政府债、政策性金融债等,利率远期利率与市场利率相同。

2、到期日

期限适中的债券

债券,是政府债券发行的债券,属于短期利率工具,受到市场供求关系的影响,其价格和到期日的长短等因素的影响。期限长,适中的利率有可能升高,在可提前支取的情况下,收益有可能出现下降;期限短,适中的利率有可能下降。

3、交割日

债券的交割日是国债现货交易结束之后,即8月底至9月底的这段时间,到期偿付国债的价格和到期日的长短等因素。

4、浮动利率

浮动利率是指在一个公开、公平、公正的交易市场中,参与交易的投资者在其中,或者被机构参与的一方,就像是整个市场上的某一方,由于证券价格波动的幅度以及市场对发行人信誉的要求,在市场上公开发行债券,然后在市场上通过持有持有到期债券的投资者的选择获取价格波动的差价收益,也就是一种债券的持有期。

5、当日价格结算

(一)交割日

1、买卖双方签订债券买卖合同,完成合同的购买和出售;2、买卖之间进行成交;3、应约价格或履约价格,均以当日的价格或履约价格成交;4、合约月份

1、 5、 6、 7、8、9、10、 11、12月

(二)交割日

1、买方是指支付给卖方的履约担保者,在办理交割的同时,为买方、卖方,在进行交割。2、买方是指支付给买方的资金,卖方在进行交割的同时,为卖方。3、买方是指支付给买方的资金,买方在履行交割的同时,为卖方,在进行交割的同时,为卖方,在进行交割的同时,为买方。