沪深300期权合约单位(上证300期权合约)
交易代码:沪深300,交易单位(上证50etf期权合约),最小变动价位(0.5元/张)。
交易单位:300张/手,最小变动价位:0.5元/张。
最小变动价位:1元/张。
沪深300ETF期权合约单位(上证50etf期权合约),最小变动价位:0.5元/张。
报价单位:元/张。
交易时间:每周一至周五(国家法定节假日及交易所公告的休市日除外)。
成交量:交易所合约总成交量。
最大波动:(1)当天最高价最低价;(2)当天最低价;(3)成交量;(4)前一交易日结算价。
最大回撤:(1)当天收盘价,下一个交易日开盘价;(2)当天结算价,下一个交易日开盘价。
涨跌幅:当日交易涨跌停板幅度(上一交易日结算价/上一交易日结算价)。
可知,对于在现货市场和期货市场,期货市场的风险敞口,大商所上市的期权合约,期权是对冲现货市场价格波动风险的工具,对于期货市场来说,可用于对冲现货市场价格风险的期权合约,即期货合约与期货合约之间的敞口。
具体来看,期权是期权的一个组成部分。
期权合约有两个品种,分别是看涨期权和看跌期权,其中看涨期权与看跌期权之间的敞口,就是实值、虚值。
期货市场的风险敞口与期货市场头寸相反,则可以认为是期货市场的风险敞口。
从商品期权的风险管理角度来看,期权的风险管理主要是通过对冲期货合约价格下跌风险,防止期货价格波动对企业盈利影响,比如权利金的运用、时间价值的期权等。
从商品期货的杠杆率来看,期权的杠杆率最高,投资者可以利用期权头寸进行保护,其次就是使用期权组合的久期和看涨期权等。