影响欧式期权价格的因素(期限对欧式期权价格的影响)

(一)欧式期权的主要影响因素

1.当欧式期权市场价格大幅上涨时,其合约价格涨幅超过市场均价的幅度,因为市场正处于牛市,市场价格通常高于市场价格。反之,市场价格下跌,市场价格下跌。这种情况通常是由于一些投资者认为这只是投资者在进行场外的买进,因此市场价格在上涨。相反,则相反。由于市场价格上涨,投资者很难找到新的卖出时机,因此市场价格也就相对上涨。

2.在价格大幅上涨时,期权交易价格大幅度上涨。反之,期权交易的价格大幅下跌,投资者可以选择使用平值期权。这种情况通常是由于投资者对市场未来价格走势和相关合约的基本供求情况产生了疑虑,因此市场价格涨幅远低于期货市场价格。

3.持有者人数增加,投机者人数增加,期权的持有者人数增加。这种情况通常发生在经纪商,进行期货合约买进和卖进交易的交易者。一些做期权的投资者,因为交易品种的数量过多,他们在卖期货合约时更容易出现亏损,而对于卖的期货合约,他们可以通过买入或卖出进行平仓来实现。当然,这些交易者不仅出售了期货合约,还购买了未来卖出交割的期货合约。

4.市场预测随机投资者的买进和卖出的数字也因为市场价格的上涨而上涨。这些投资者因为未能找到某一种投资的最好价格买入或卖出的数字,因此他们通过出售相同的份数相等的期货合约来获利。在这种情况下,期权交易的随机投资者比买入期货合约的投资者多了很多。通过期权交易,他们可以提前预测该市场的上涨或下跌。当期货价格大幅上涨时,他们能提前卖出期货合约来获利。

5.金融衍生产品的活跃,使得期权市场的定价变得更加科学。

6.期权交易的净值波动性强。由于期权的买卖单位相同,期权的买卖价差的最小值可能是0.05元。因此,期权合约所蕴含的净值波动性强。