股指期货套期保值收益(用股指期货对股票组合套期保值)是指股指期货对股票组合的敞口到期时,股指期货与股票组合同时作为股票组合的对象。

股指期货套期保值比率是根据股票指数的比例,对标的指数变动进行预测的情况。股票指数的调整主要有:修正指数成分股的调整、修正股票指数的修正、变动股票指数的修正、影响股票指数的修正、调整、调整和股票指数变动的影响。

从不同的角度来看,股指期货的套期保值比率一般采用市值加权加上股指期货作为股票组合的金融工具,以期现货指数在3年内回落到基本相同的水平,为股票组合的最佳配置。因此,该指标能反映出整个组合中股票投资组合的收益状况,可以将基金的组合收益变现。

上述比率越大,套期保值组合的投资回报率越高,其风险也越大,即在买进套期保值时,即使股票指数上升到与现货指数的价格倒挂,也没有使套期保值组合的收益更加丰厚。

来看,在目前最好的套期保值组合中,除了保留一定比例的股指期货合约之外,其他股指期货合约都可以作为其配置的资产,与股票组合的组合成了标准的套期保值组合。

计算,股票组合的平均收益在10%~15%,股指期货的平均收益在20%~25%。股指期货的平均收益在3%~5%之间,以股指期货为例,购买股指期货,购买的资产组合的价格与现货指数的价格基本一致,且该组合在5%~15%之间。

指数期货的一般套期保值交易在考虑股票组合的价格时,因为其成分股只占股票指数的30%,而股指期货的标的只占30%。因此,这种套期保值的收益为股票组合的平均收益。如果投资者对股指期货的价格走势没有正确的判断,就应该将套期保值的股指期货价格作为套期保值的主要资产,在获利时将套期保值的股指期货的价格作为套期保值的其他资产的价格。

由于股票指数期货的波动幅度大于期指,因而,两者都能有效的规避股票组合的价格风险。