决定期权价格的主要因素(决定期权价格的主要因素有交大继续教育网站)

交大继续教育网站为大家整理了一下这方面的内容,希望对大家有所帮助,另外还可以和大家在本周一晚八点就看透这次期权交易之路。期权是一种波动型的金融衍生品,交易是在一天内的,每隔一段时间就会有一次变化。期权是交易双方通过一定的成交的合约,这一天有买进和卖出。因此,这一天期权的价格会随着标的资产价格的上涨而上涨。

不过这一天的期权价格变动很小,只有10日,而有的期货品种的期权是指将来某一特定时间内的标的资产的期权合约,因此期权价格的变动会较大,交易机会较少。而交大则是有自己的期权交易策略,希望大家能够利用期权工具获得更好的交易机会。

图为交大的日内期权价格变化

图中中所示,2003年1月10日交大期权的价格曾一度接近10日移动均线,虽然在2月16日期权的价格并没有上涨,但在随后的一段时间内,成交量逐渐放大。最近,成交量在10日移动均线之上,但均线一直上行,为期权合约的价格走势提供了明确的指引。当然,波动性也是期权价格的重要因素,波动性强的期权价格是通过波动率的,因此波动率也就是影响期权价格的主要因素。因此,波动率的上升导致期权价格上升,但这并不能决定期权价格的总体趋势。而波动率上升的时机很重要,在对波动率变动的判断上,可以判断期权的价格上升趋势。

此外,波动率的上升可以反映波动率的变化趋势,波动率上升意味着波动率的下降,但波动率下降意味着波动率下降。为了防范期权价格大幅波动,期权交易者在操作的时候要注意:投资者可以根据波动率的变化进行组合投资。如下图所示,从2004年1月1日,波动率开始快速上涨,波动率开始下降。