基差能判断期货走势吗(基差能判断期货走势吗)

首先说一下商品期货,比如,螺纹钢期货,虽然期货与现货价格相比有很大的价差,但其在理论上仍然是在历史的较高水平,因此基差的形成是以基差为支撑,而不是期货价格的走势,这就是不同的基差。

不过,金融期货市场上的期货市场可以分为两类,一类是现货市场,另一类是金融期货市场,前者在现货市场上可以使用期货价格作为自己的对冲价格风险的工具,而后者就在金融期货市场上可以应用期货价格作为自己的对冲价格风险的工具,那么,它的基差便是买入期权,卖出期权的,在此基础上,在期权头寸的获利了结,对冲后市的看涨看跌就可以选择行权,又可以将平仓套利或者进行组合,而在卖出现货的同时,也可以进行卖出现货的头寸,来获取价格下跌的收益。

那么,商品期货的基差,则在其整个过程中,是发生变化的,主要是因为现货的价格变化,所以在期货市场中,期货市场的基差,是一个整体的变化。例如,豆粕的期货市场,是由美国农业部、美豆市场协会共同发布,它的基差之所以被广泛地使用,一方面是因为美豆作为全球最大的商品之一,其价格在某种程度上受到了一些影响,另一方面是因为国内生猪价格的上涨,带动了豆粕的需求,进而促使国内豆粕价格上涨,因此基差的变化,也是基差变动的一种体现。

对于豆粕期货而言,其基差的变化,是因为我国的养殖行业具有较强的市场影响力,因此很多养殖企业都会利用豆粕期货来进行套期保值。由于豆粕期货对饲料企业的价格影响较大,因此对于养殖企业而言,是在利用期货价格进行套期保值的,只不过在实际生产中,还存在着一定的时间差,比如大豆的压榨利润、豆粕的饲料价格、生猪的生猪存栏、生猪存栏等,因此在豆粕价格变化上,豆粕基差的变化,是影响豆粕价格的重要因素之一。