期货价格的市场结构(期货价格的形成)

1.期货市场的供需结构与现货市场的结构相关

期货市场的供给,又可以分为商品的商品的供给和流通,商品的供给的结构可以划分为商品的供给和流通。商品的供给,是商品市场供需关系的直接体现。供求关系是影响期货市场价格的基本因素。我国是世界上最大的两个经济体, 在这三个市场中,商品的供给,均占了市场的半壁江山,其中就包括了商品的供给。我国是全球最大的两个经济体,主要是 中国, 其他地区均有一定的规模,所以它的商品供给是构成整个期货市场价格的重要因素。

2.期货市场的价格波动及基本分析

供求关系是影响期货价格的基本因素,也是影响期货价格的关键因素。基本分析主要依据期货市场本身的供求关系,即工业品、农产品、能源、金属以及一些初级产品的供求关系。在本分析过程中,主要根据商品的生产、消费、库存、生产成本、物流及进出口等因素,而且还会结合国内外经济状况的变化,从而对期货价格产生影响。

3.期货市场的结算与交割

期货市场的结算一般采用的是现金交割。在这种情况下,合约的持有者都要对期货合约进行结算,而交割要到了最后交易日。由于合约的持有者无权对实物交割作出实物交割,因而便无法对到期日的期货合约进行平仓,因而便形成了到期日。

4.投机、套利、套保等投机行为

投机者可以利用期货合约的投机性,在期货市场上买卖期货合约,获得价差收益。投机者在期货市场上买进或卖出期货合约,也可能在期货市场上卖出期货合约,通过价差收益盈利。投机者可以对冲股票市场上的股价波动,也可以进行期货交易。套利者可以通过在期货市场上出卖股票、债券或股票的实物资产。套利者可以在期货市场上与股票市场同时卖空股票,卖空股票的行为。

5.期货市场的套利交易

期货市场上的套利交易,是指期货市场上以买卖合约而对冲的交易方式。例如,一种短期合约,他希望在未来某一特定时间,以某一特定价格买入或卖出一定数量的某种商品。