期货严重贴水(期货长期贴水)是指主力合约与近期合约价差的急剧缩小,或主力合约间价差的显著缩小。
期货贴水通常与主力合约价差呈负相关关系,特别是远期合约的贴水,一般情况下在与主力合约价差呈正相关关系的情况下,期货主力合约与近期合约价差一般呈反向关系。当远期合约价格高于主力合约价,主力合约价格低于主力合约价,为价差扩大,称为套利。套利指以当前价格买入远期合约,同时在远期合约卖出。通常而言,套利是与远期合约价格反向的。
期货贴水与主力合约价差有什么关系?
1、一般而言,主力合约对现货价格有重大影响,主力合约对远期合约价格有较大的影响。
2、一般而言,主力合约对远期合约的贴水,主要是指远期合约对近期合约的贴水。
3、一般来说,主力合约对远期合约的贴水,主要是指远期合约对近期合约的贴水。
实例说明如下:
甲类主力合约FF1801,对远期合约FF1902,对主力合约SC1903,对主力合约SC1909,对主力合约SC1902,对主力合约SC1903。
实例说明如下:
甲、乙、丙等主力合约的CIF0.1升水期货,对远期合约SC1909,对主力合约CIF2006,对主力合约IF2009,对主力合约JD2009,对主力合约CIF2012,对主力合约CIF2103,对主力合约CIF2103,对主力合约CIF2103,对主力合约CIF2104。
实例说明如下:
甲之前有乙丙橡胶,现在又交易了几种商品,它们都是能源化工品,它们的期货价格受供需,成本等因素的影响,每月会发生改变,我们把它们合约对月,合约,合约对月做解释,用它们的市场月差来解释近期期货价格变动,从而对未来的未来价格做出相应的预测。