期货形态分析法(期货交易形态技术分析)属于分析方法,它的含义是分析期货交易市场行为,以及期货市场各个环节的基本行情,包括品种的主力合约、期货市场中的主力合约、宏观波动、市场情绪等,这些都是期货投资者在期货市场中常用的分析方法。

投资者在进行期货交易时,必须了解基本面的价格变化趋势,以此来进行交易决策。那么分析期货价格走势和主要看哪些因素会影响期货价格走势呢?主要有:

一、供求关系

期货市场上的供求关系主要有两种,一是产量,二是消费量,三就是库存。我国的期货交易主要分为三个方面,一是期货交易所,二是现货市场,三是金融市场,四是金融市场。其中期货市场的总成交量和总持仓量最大的合约的总持仓量为3,509手,占到了总持仓量的98%。

二、价格波动

期货交易价格波动的主要影响因素是价格走势,比如有的时候价格会随着时间的推移而上下波动,另外还有许多时候是以一些地区为主的一些地区,比如北京、天津、上海等,这些地区的价格波动受我国的经济发展状况、投资者的能力、对期货市场的认可程度等多种因素的影响。

三、商品供应

供应,又称商品需求,是指加工需求或销售产品的总供求关系。所以,期货价格的波动就会影响现货市场的供求关系。

图:国内商品期货成交量和成交额

上图所示为上海期货交易所螺纹钢期货的交易量和成交额。这里我们看到的价格波动主要是指国内期货市场上有些品种在上午的价格波动,这些品种的价格波动受供需关系的影响。

在分析期货价格波动时,必须了解期货价格波动的基本规律,即期货市场上,期货交易所可以根据市场供需的变动,调整期货市场的一些期货合约的规格。比如,上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所等品种的合约都会受期货价格的影响,但这些期货品种的价格波动受各方面因素的影响。

在了解期货市场的交易制度和规则之前,我们应该先来看一下期货市场的价格波动和市场供需关系。