期货基差基本面分析(股指期货基差走势)

期货市场

基差分析与基差分析的意义是什么?

期货基差的变化主要由期现价格关系决定,基差是期货市场中现货与期货市场之间价差的收敛。与现货价格有密切关系的现货价格相对于期货市场更具有代表性。

基差影响基差定价,期货价格不一定能反映现货价格的波动情况。

基差的计算方法可以使用很多技术手段,分别是商品基差、历史基差、现货月差、掉期、掉期和贴水。

商品基差=现货价格-期货基差

通常,基差存在着较为明显的季节性变化,这种季节性变化可能会影响期货市场的走势。

现货价格波动的季节性变化是判断期货市场与现货价格的基本表现,因此对现货基差的预测应该是现货价格与期货价格的季节性变化。一般情况下,每年的5月、11月是现货价格与期货价格的季节性变化的时间。

套期保值者:关注基差变化。通常,套期保值者的风险是在同一期货市场和现货市场之间存在着套利机会,因此应选择那些具有代表性的投机者来参与套期保值。

跨期套利者:关注基差变化。跨期套利投资者对跨期套利者的交易机会应进行跟踪研究,选取流动性比较强的合约进行跨期套利。

跨市场套利者:关注跨市场套利机会。跨市场套利者都应将所管理的相关资产进行组合投资,并在同一市场上同时进行不同的交易。

跨市场套利者还可以通过买卖跨市场套利来实现跨市场交易。一般情况下,在同一期货市场和现货市场之间存在着套利机会,因此,应选择那些具有代表性的投资者来参与市场。

同时,交易者应注意了,期货市场和现货市场之间存在着套利机会。交易者可以通过在一个交易所买卖合约,来抵消在另一个交易所买卖合约的价格风险。比如,如果在一个交易所,两个不同的交易者在同一的交易所分别买入10手和10手,这就意味着,两个不同的交易者在同一个交易所同时卖出10手合约,这就意味着,两个不同的交易所同时卖出10手和10手合约,这就意味着,两个不同的交易所同时买入10手和10手合约,这就意味着,两个不同的交易所同时卖出10手和10手合约,这就意味着,两个不同交易所同时买入10手和10手合约,这就意味着,两个不同交易所同时买入10手和10手合约。