期货建模公式(期权期货模型):期权期货模型

期权模型:期权合约整体运行

期权持仓结构:

期权的持仓结构如下:

期权头寸(多空双方都持有多单,多头者持有空单):看涨期权:看跌期权:看多期货、看跌期权

持仓量:看涨期权空单

从持仓量来看,多头持仓量大的品种一般都是看涨期权持仓量较多的。

以MA1906为例:(标的期权合约的持仓量在0到300),一般来说,期货及其他有别于现货。一般来说,期权持仓量越大,期权持仓量越小。

上图为看涨期权的持仓量及持仓量关系图(来源:华泰期货研究所)

上图为看涨期权的持仓量及持仓量关系图形。

可以看到,由于期权价格的波动幅度小于期货的合约的价格波动幅度,期权的持仓量仍然大于期货的持仓量。所以,期权的持仓结构为中性。但是,由于期权合约是非线性的结构,因此期权价格会随着时间的流逝而变动,并且会随着时间的流逝而逐渐出现高估,使期权的持仓量与期货的持仓量呈现正相关的关系。

以上是期权开户人在期货市场中期货市场常用的期权模型,投资者可根据自己的偏好,按照自己对市场的了解和对市场行情的掌握,逐步运用期货市场工具进行投资,并对其进行适当的盈亏比的选择。

期权分析方法

(1)K线图分析

K线图可以分为日K线、周K线、月K线,在动态行情分析软件中还常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言,不同的形态有不同的含义。

(2)支撑与压力、支撑与阻力位

支撑与压力是指的市场价格在某个时间周期内的运行方向。期货价格运行到这个时间周期内,该价格的变动幅度不一定是大于或等于这个范围。