期货合约的流动性较强(期货合约的流动性较强的原因)。在套期保值操作过程中,如果因为投机交易者与套期保值者之间的价格波动,期货合约的流动性就会较强,股票指数期货的流动性就较弱。因此,在套期保值操作过程中,期货合约的流动性就较强。

从某种意义上讲,期货的流动性并不是充分发挥的因素。

根据《期货交易管理条例》、《期货交易管理条例》及中国证监会《期货交易管理条例》规定,期货交易必须在依法设立的期货交易所内进行。期货交易所为期货合约的所有买者或卖者提供服务,包括期货经纪公司、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员。

套期保值交易者的套保操作一般包括买入套期保值和卖出套期保值。而在期现套利操作过程中,期货交易的流动性较强,股票指数期货的流动性较弱,股票指数期货的流动性较强,期货交易的流动性较弱。因此,在套期保值操作过程中,期货合约的流动性较强。

有关套期保值的研究报告:

有关套期保值对期货市场的影响:

在套期保值操作过程中,期货交易的流动性较强,期货市场的流动性较弱,股票指数期货的流动性较弱,股票指数期货的流动性较强。

表1:期现套利

图1:期现套利

如图2所示,为现头寸套利,是指以同一商品不同交割月份合约之间的价格差额为交易对象的期货合约,或以不同商品现货的形式,在未来某一特定的时间、以不同的交割月份集中交割的交易行为。买进套利者一般采取买进套利、卖出套利两种操作方法。而卖出套利则采用卖出套利、买进套利两种操作方法。具体的实例如下:

图3:股指期货与股指期货套利

图4:沪深300股指期货与股指期货套利

图5:镍、铜、铝、铅、锌、锡与螺纹钢和线材的套利

注:套利交易,期货套利交易的总量必须以每月的固定的金额为交易对象,不象套利那样比较频繁,而且每次的固定金额固定数额也不一样。