期货工具构筑避风港(期货市场是风险管理工具)

二、回归本源,使用正确可行的方法

目前国内外市场基本相同,由于不同品种交易机制不一致,导致不容易在股票市场中找到一个套利组合,原因也很简单,如果没有正确的方法和理论,在股票市场就没法使用套利组合,由于证券市场的交易机制和其他方法也有不同,投资者需要具备三个条件:一是多与股票市场同一平台,不同的证券品种在投资策略上可相互模仿,也就是说,证券品种可以是买股票、期货、外汇等,而期货品种必须是做套利交易。二是可根据自身对冲风险需求和相关价差因素对投资组合进行组合,进行套利操作,例如利用股指期货进行套利,套利的目的是规避风险,进而降低风险。三是通过考虑分散套利风险,或者是通过降低套利交易的风险,进行组合,从而提高投资收益。

而现实交易中,大部分期货品种的套利交易在选择合适的机会和仓位时,要结合市场情况来做合理分析,其目的是以更好的做到分散风险,让盈利更多的扩大。

比较好的介绍了期货市场交易的安全性和对于资金管理的作用,比如交易者要使用什么样的交易系统,会使用什么样的交易信号,并且通过仓位管理的效果能够稳定性的提升,进而真正控制风险。

合约交易的另外一个优点是具有成交量和持仓量的配合,在行情有利的时候则可实现一定的交易机会,资金管理可以减少行情的风险,但是这两者都能够在较好的机会上降低止损和止盈,投资者只要抓住单边行情就能有盈利。

而风险管理的功能就可以概括为,当遇到交易品种价格波动的时候,交易者可以利用期货合约的多空双向交易策略,做多或者做空,这样既可以控制交易的风险,又可以规避现货的价格波动的风险,从而在价格发生不利的时候规避自己的风险,利用期货市场的价格趋势交易获利。

案例为宝钢股份(600019)的年报分析,在它的一年的行情中,交易者可以利用现货的空单,当市场价格处于盘整的时候就可以建仓买入套期保值,当价格下跌到一个合约之后可以选择卖出,当价格上涨到一个合约之后可以选择买入平仓。