期货基差交易策略(期货基差交易策略远近合约)是指以期货价格为标的物的期货远期合约。当期货价格高于基差时,投资者以期货价格为标的物的交易行为;当期货价格低于基差时,投资者以期货价格为标的物的交易行为。该交易策略主要是利用远期合约的基差变化和期现基差回归,即通过相关合约之间的价差收益来赚取基差的变化,并在实现基差回归的同时,通过期现基差的收敛来获利。

由于我国商品期货交易一般都采用标准化的期货合约,并且在交易所集中集中的情况下,有专门的实物交割库,所以如果远期合约价格远高于基差,投资者就可以利用这些实物交割的价差来买进期货合约,从而赚取基差变动带来的利润。

在期货交易中,期货交易是一种以现货交易为目的的交易方式,由于买卖双方在支付一笔交易合约的同时,并未在合约到期时选择履约,因此,交易者必须在合约到期前进行反向买卖平仓,而且,交易者必须在合约到期时进行反向买卖平仓。

表

为了更好地反映期货交易的标准化特征,笔者给出了以下三个方面的标准:

1、交割商品类型。我国期货市场上存在着四大商品交易所,分别是:上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所以及中国金融期货交易所。因此,实物交割的商品通常以实物交割为主。

2、仓单的注册。与股票实物交割的仓单不同,期货交易是保证金交易,仓单注册有以下要求:

1、商品期货交易申报单位:合约最小变动价位,1元每吨;

2、商品期货交易单位:10000克/手;

3、以铜、天然橡胶、天然橡胶等实物交割为主的标准仓单,交易单位为100吨/手;

4、铜、天然橡胶、天然橡胶、天然橡胶、天然橡胶期货标准仓单的注册。与股票实物交割的仓单相比较,期货交易更加的有利于实物交割。

3、以铁矿石、铜为标的物的标准仓单。