10月29日股指期货观点与策略(10月29日股市)

1. 关注上证50期指观点

10月29日,上证50期指和沪深300期指期货延续“牛市基调”,同时呈现“三高”、“五连跌”、“五连跌”的格局。在单边上涨的带动下,期指市场呈现“多事之秋”,10月29日,三大期指主力合约IF1506全日上涨超7%,收报2792点,续创本轮反弹以来的新高,IF1506、IH1506及IC1506四个合约均创出单日新高。

10月29日,期指持仓量显著减少,多头持仓继续减少,减仓合约减幅高达28.69%,其中IH持仓减幅最大,减仓2902手至1027手,IC持仓减幅最大,多空持仓分别减少1610手、1060手和683手。

10月29日,期指主力合约IF1506增仓308手,IF1506增仓867手,IH1506增仓401手,IC1506增仓49手。

10月29日,股指IC1506增仓28手,IH1506增仓378手,IC1506增仓1208手。

分析认为,本轮反弹中,IH、IC主力增仓的集中度有所提升。从月度数据来看,IF、IC、IH、IC与IF合约月度合约的成交量与月度成交量的比值分别为2.86、4.01、5.69与5.82,持仓量指标均出现上升。

9月30日,市场有所回暖,尤其是主力IC成交量明显增加,日成交量创出近一个月以来的新高。分析人士指出,IF持仓量已经连续两周增加,且当前持仓量处于高位,说明市场投资者多空分歧开始有所增加,而IH则成为市场反弹的领头羊,市场震荡加剧。

虽然IF1506合约持仓量连续2个交易日增加,但这似乎并不意味着后期可能出现单边下跌行情。分析人士指出,持仓量持续增加的原因主要在于:一是场外资金开始对其进行减仓,为防止场内资金出现过度恐慌,这导致中金所持续跟踪沪深300指数和上证50指数。二是目前还有两个交易日的反弹行情,以及周一北上资金持续流入,如果量能能持续增加,那么后期市场将面临指数调整的压力。

从月度走势来看,本轮反弹行情开始后,期指各合约近一周的减仓力度都逐渐上升,连续两周增仓,说明这轮反弹行情中,投资者已经开始交易布局多单,空单的持仓量开始出现明显上升,并且持续性提高,说明场外资金对后期市场上涨的信心增强。

展望后市,分析人士指出,本轮反弹行情并不具备持续性,目前仍处于持续性调整之中,期指仍处在量能转换和流动性预期的博弈中。预计期指后续反弹空间有限,在维持低位震荡的基础上,股指仍将以宽幅振荡为主,耐心等待新的突破机会。

从三大期指主力合约贴水幅度来看,上证50期指主力合约贴水幅度大幅收窄,而中证500期指主力合约贴水幅度也出现减少,说明市场多空分歧开始有所增加,从基本面来看,三大期指均出现持续回暖。

中金所盘后持仓