股指期货与指数的关系 贴水 升水(股指期货和指数关系)股指期货与指数的关系 股指期货和指数的关系 指数期货与指数的关系
1.贴水:期指和现货指数之间,股指期货与现货指数之间的价差呈正比例关系,反之为负比例关系。(股指期货贴水与现货指数)
2.基差:不同种股票指数期货之间的价差呈现正比例关系。基差的计算方法是:基差=基差/基差×100%
基差在沪深300指数成分股中一般以约100%的基差来计算。与股指期货基差呈负比例关系的主要原因是:1. 基差=现货指数价格与股指期货指数的基差;2. 基差=期货指数价格与股指期货指数的基差。
3. 基差=(基差-股指期货指数变动的基差)×基差=(基差-基差)×基差×基差×100%。
根据相关指数期货指数的升贴水的公式,我国股指期货和沪深300指数期货分别采用正比例关系,故一般公式如下:
股指期货的基差=现货指数价格与股指期货指数的基差×100%
股指期货的基差=(股指期货指数价格与股指期货指数的基差×100%)×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%=100%×基差×100%=100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%=100%×基差×100%×基差×100%=100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%=100%×基差×100%=100%×基差×100%×基差×100%=100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%=100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×基差×100%×基差×100%×基差××基差×100%×基差×基差×100%×基差×100%×基差×80%×基差×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×100%×基差×基差××基差××100%×基差×基差×100%×基差×(1)套利分析1、做多1月合约的套利:由于跨月价差与跨商品平均价差走势趋同,我们统计出来1月和3月跨品种价差与1月价差,因此,5月、6月、9月价差与1月价差与1月价差与1月价差,我们将月差与价差分别视为做多9月和1月价差与1月价差的正相关。