期货交易模型(期货量化交易策略模型)

期权与期货相同,杠杆制度。基于风险对冲与期权对冲的原理,基于对冲的方式,期权买方的权利金可能会随着标的资产价格的下跌而贬值,而期权卖方的权利金则可以在权利金上获得增值。根据不同期权的买方在买入或卖出时所获得的权利金,分为看涨期权与看跌期权。看涨期权的买方按照权利金的一定比例向期权卖方支付相应的权利金,但随着期权合约到期日的临近,卖方不得不选择执行。当期权买方要求行使权利时,其应该要行使权利而且只有在期权合约到期日才能行使权利。通常来说,卖方只有执行权利的份,期权的买方在需要行使权利时,才能选择执行。由此可见,期权的买方只有拥有执行权利的份,因此有时候,期权的卖方只有选择执行,即权利金可以在期权合约到期日,获得增值的权利。

解释一下什么是期权买方对于期权卖方的权力问题,具体内容如下:

1、对于期权买方来说,当认为期货价格将上涨,则可以对期货做多,即看涨期权;当看涨期权的卖方认为期货价格将会下跌,则可以对期货做空,即看跌期权。

2、对于期权买方来说,当看涨期权的买方选择行使权利时,其必须履行权利但是当买方选择行使权利时,卖方应当承担相应的义务,即权利金能够在期权合约到期日,获得增值的权利。当期权卖方要求行使权利时,卖方必须履行权利但是当期权卖方选择行使权利时,卖方只有履行权利而没有履行权利。当期权卖方选择行使权利时,卖方应当承担相应的义务,即权利金能够在期权合约到期日,获得增值的权利。

3、对于期权卖方来说,当期权卖方拥有了盈利的头寸,而此时该期权卖方却没有盈利头寸,此时可以在行权时按照卖出行权价格卖出期权。

4、对于期权卖方来说,当期权卖方拥有了盈利的头寸,而此时该期权卖方却没有盈利头寸,此时可以根据所购买期权合约的具体规则及期权买方的理由,提出行权价格认沽期权。