白银期货进一步回撤(白银期货进一步回撤交易)

(文章来源:期货日报)

外盘白银大跌(金银比) 现货白银持仓量大幅增加3月27日,沪银期货收盘报55.305元/千克,当日下跌了3.43%。白银期货的三个月与六个月涨幅最大,达到25.82%。

值得注意的是,自3月19日(即三月最后一个交易日)开始,白银期货开始疯狂反弹,尤其是沪银的日内暴跌。周二沪银期货市场夜盘出现了分化,沪银、沪银的双双下跌,虽然市场因为周末放假了,但国际贵金属期货仍然出现了明显的上涨,继续下跌的空间较大。白银期货价格在下跌初期,多头行情可谓风风火火。但伴随着白银期货的回落,沪银主力1610合约持仓量在2019年12月底减少,直到2020年2月底,甚至在4月就再度大幅增加。自3月18日,沪银期货盘面就开始明显减仓,至今已经下跌超过10%。

那么,白银期货价格会不会持续下跌?本轮白银上涨趋势,已经有阶段性反弹,投资者需要谨慎对待。目前,白银期货远月合约,已经基本接近了10%的反弹幅度,而远期合约还处在逐步上涨的通道中,投资者应该如何把握白银期货的投资机会呢?

一、品种方面

1、基本面

从全球经济数据来看,2019年的全球经济数据大多不及预期,整体来看主要受全球经济增速放缓、地缘政治风险和地缘政治风险因素的影响。2019年美国的GDP增速为3.2%,创下了自1982年以来的最低值。同时,美国的经济数据也不及预期。

2、技术面

从K线图来看,虽然近期白银期货跌幅有所收窄,但其在1-9月份的走势依然偏弱。从周线图来看,白银期货经过一轮快速下跌后,目前已经处于低位。

3、基本面

从白银供需方面来看,全球经济下行压力对白银需求的影响仍然较为明显。全球最大的白银生产国印度2019年的白银产量下降10%至24900吨,而其他矿产、冶炼和加工的产出均低于预期。中国2019年的白银产量同比下滑超过10%,主要因为中国白银的需求低于预期。

二、品种方面

白银的波动幅度通常是近月波动幅度大于远月波动幅度的关系。由于白银的波动率是比较平稳的,不会出现剧烈的波动,而黄金和原油的波动幅度均在10%以内。通常情况下,白银价格波动的幅度在50%以上,若出现较大幅度的波动,则预示着未来可能会有较大幅度的波动。

三、行情分析

从基本面来看,当前的白银基本面并没有发生太多变化,因此预测金银价格走势,还需要综合考虑。从技术上分析,当前的金银价格受全球经济放缓、地缘政治风险以及地缘政治风险等因素的影响,处于低位震荡。

四、分析方法

1、技术分析

从技术分析的角度分析,当前的白银价格是处于历史低位,但这种情况可能不会持续太久。下面将分析当前的白银价格的一些方法,以及当前的价格走势。

(一)白银价格走势图

2、基本面分析

通过对白银价格的分析,可以通过基本面来分析白银价格走势。白银的基本面主要有经济增长的情况,利率的走势以及白银的生产成本等。再加上白银的工业应用以及白银的生产成本,在供给短缺、需求过剩的情况下,白银价格会不断下跌。

(二)黄金价格