11月4日恒泰期货铜早评(恒泰期货最新消息)12月4日建信期货宏观分析 股指期货及国债期货方面

12月4日07:00美联储召开议息会议,点阵图显示11月加息概率为82%,点阵图显示12月加息概率为76%,点阵图显示12月加息概率为55%。

本周最重要的美联储会议声明在美国国会提名美联储主席人选的背景下,美联储对加息的具体时间表将有些担忧。美联储人员已经有鸽派发言,有鸽派言论,这也增加了美联储收紧货币政策的可能性。另外,此前布拉德支持加息的概率已经降低,主要是因为美联储加息预期已经大幅消化。美国大选后的一些摇摆州也开始重新计入选举结果,但因为情况相对较好,大选可能需要一个星期或两周的时间才能奏效。

美联储人员鹰派表态对股市影响较大,短期利空仍需消化,关注后续美国经济数据及美联储加息预期。国内方面,12月4日中央政治局会议将于本周召开,人民币贬值,股市的压力很大。因此,不排除年末资金面紧张的可能,从而导致资金加速离场,减持IF和IH。

国内方面,12月4日证监会核发了一批IPO批文,包括6只新股和1只新股。在IPO批文正式颁布之后,证监会在去年12月12日宣布了在证监会新股发行与上市的批文,当天发行的新股就有9只。证监会增发11只新股,创下了A股IPO发行的历史新高,这为股票市场带来了炒作情绪。股市往往有惯性冲高,但由于此前股指的急跌,市场“涨”的主要动力不足,加之监管层多次喊话要防止疯牛,这一喊话在今年年初还是未被制止的。最近,从中国证监会官网获悉,2019年一季度取消了两批新股发行。1月份至今,中国证监会批复同意上市的企业有17家,均为科创板,分别为沪市主板、中小板和创业板,其中创业板和中小板分别有8家、5家和4家。整体而言,2019年股市总体呈现牛市,但年内大涨的可能性微乎其微。

量能方面,近一月各品种成交量也明显放大,显示市场情绪偏暖。11月,持仓量合计环比增加32.85%,但较上月持仓量有所回落,目前净多持仓量为33.43万手,较上月减少22.35万手,主要由于部分资金看好后市,观望情绪浓厚。从盘面上看,目前三大期指总持仓占总持仓的比例均较高,但总持仓变化不大,均处在相对高位。此外,从主力持仓来看,多空双方表现较为平缓,多空双方主力持仓差距仍较大,但从各品种多空主力持仓增减看,短期内净空持仓未见明显增加,并未出现明显变化。

总结

三大期指主力合约昨日成交量回升,市场人气有所恢复,但由于临近年底资金需求匮乏,加之当前市场人气仍偏谨慎,多空主力持仓相对谨慎。目前,上证50ETF期权主力合约仍是1410合约前二十名多头持仓占总持仓的比例均值约为11%,而沪深300ETF期权主力合约前二十名多头持仓占总持仓比例为4%,分别与上月持