金融衍生工具期货总结(金融衍生工具期货总结分析)

1.国际金融市场制度模式变化

在金融衍生工具的设计上,期货市场的结构和业务结构一直是影响衍生工具发展最重要的因素,尤其在衍生工具组合以及金融工具组合中,衍生工具是一种工具,在不同产品之间进行组合,就需要结合市场的整体情况来设计。市场整体结构与金融衍生工具理论水平相匹配,在市场的发展中逐步成为流动性的提供者,满足金融市场场内和场外衍生品市场的流动性需求,并且获得合理的定价,提供更多的选择。

2.未来我国金融市场改革发展会带来哪些机会

我国金融市场面临着诸多的改革,要从以下几个方面进行改革:

(1)未来金融市场发展趋势要向发展的方向转变

(2)目前我国金融市场发展的有关的制度与环境变化,包括清理整顿金融市场、清理整顿银行业金融机构等,解决金融机构的不良贷款、抽贷、欺诈发行证券、增加违法违规行为等。

(3)目前我国金融市场没有健全的理论和实践基础,不具备健全的理论基础,金融基础设施建设滞后,不具备相应的工具可以按照这个方向去应用,我们要将金融的研究引入历史经验,金融体系形成后,就可以选择适合未来、适应未来的方向,具体步骤如下:

(1)利用金融衍生工具,完善金融体系。近年来,我国金融市场发展的需求越来越多,风险管理与服务市场已经成为最主要的功能,但风险管理工具的运用与开展与服务对象,还不具备充分的理论基础。在我国,期货市场应在构建完整金融体系的基础上,设计较为全面的风险管理和服务方案,并且将风险管理从风险管理到服务的链条,再通过风险管理模型、案例进行二次估值,提高风险管理能力。

(2)按照现行的法规,我国金融衍生工具有以下方面的内容:

(1)风险管理的专业化。金融衍生工具属于创新型的金融工具,不具备开发相关金融产品的条件,主要集中在宏观经济管理、资本市场管理、税收政策、场外衍生品等。而金融衍生品品种有远期、互换等。

(2)品种多样化。金融衍生品是商品在期货交易所挂牌交易的衍生产品,产品也有远期、掉期、期权等。

(3)投资者适当性管理。我国证券投资基金的投资者适当性管理标准更加严格,使得投资者适当性管理显得尤为重要。我国证券投资基金的设立、存续期的制定更加合理,而且最好选择时间在交易所挂牌交易。而且由于金融衍生产品产品种类繁多,我们要了解更多的金融衍生产品,同时需要考虑不同的风险偏好。此外,金融衍生品还可以将一些金融衍生产品的定价权归入风险管理领域,将一些产品的定价权归入货币市场。

(4)风险可控制。我国的金融衍生品市场已经发展了非常多,不同的产品风险额度、不同的风险定价方式及风险控制手段,使得风险可控制的数量不一。为降低风险,我们建议,金融衍生品市场应该建立四个风险控制机制,即风险管理、资产管理、避险、套利、对冲等。其中,风险管理是指期货交易的客户在期货市场上进行交易,其在期货市场上可通过卖空期权实现保值的目的。资产管理是指期货交易的客户向期货交易提供管理风险的建议。资产管理是指客户委托期货交易者委托期货交易,在期货交易中其委托的期货交易可以达到上述风险控制要求。套利是指利用期权、远期以及合约之间的相互抵销,以抵消被委托的