长期国债期货市场(长期国债期货市场分析)由于其具有双向交易机制,交易方式与标准化程度较高,与我国的国债期货市场和现货市场存在着紧密的联系。比如,我国在1993年建立了我国第一个国债期货市场,并于1994年开始连续推出了利率互换、远期和掉期三种国债的交易,截止到1995年9月底,国债期货市场运行较为平稳,成交量一直位居全球第一,市场运行十分活跃。

中国国债期货市场为中国投资者提供了众多的风险管理工具,但是它具有自身的特点,有一定的缺点,主要体现在以下几点:

1.我国国债期货市场与我国国债期货市场的标准化程度较高,受我国法律和政策的影响,有一定的制约。

2.利率互换、远期利率期货以及掉期是一种具有流动性的交易,是在国债期货交易的基础上产生的。

3.我国在上市国债期货、跨期利率互换和掉期等交易,只是之后这一交易品种的价格变动会影响到市场价格的变动。

4.由于有投机商或套利行为,就会造成国债期货的价格波动,但是这些投机者与国家的经济因素直接相关。

5.投资者们有专门的商业银行作为期货保证金中心,由期货公司为投资者提供交易结算,对这种交易模式存在着影响。

6.交易标准化程度高,且市场中交易较为活跃,也有利于期货市场的标准化。

7.市场中资金的流通量是现货市场交易的活跃度的两倍,是期货市场中资金的重要组成部分。

8.流动性较高,收益和风险相匹配。

10.国债期货和远期利率、掉期、纸货、期货、互换、远期等市场都是具有高度发达的国家债券市场,具有国家间市场与地方政府间债券市场的稳定关系。