期货套期保值的功能及特点分析(期货套期保值的作用)

(一)期货套期保值的功能及特点分析

期货套期保值有利于实体企业管理风险,实现资金的保值和转移,是期货市场不可或缺的一部分,套期保值操作比较灵活,是期货市场主要的功能之一。同时,期货套期保值的思路和工具,已经被很多的企业广泛应用,如套期保值、期货现货套保、期货期权套保、期货期货—互换、期权套利、期权与期货合约现货互换等。企业参与期货套期保值,必然面临风险和经营风险,需要利用期货套期保值系统和期货期权系统进行套期保值,规避企业经营风险。

(二)期货套期保值的基本特征分析

期货套期保值的基本特征包括以下几个方面:(1)套期保值:期货交易的对象是期货合约,是期货合约的买卖。这个合约可以是某种商品,也可以是某金融工具。期货交易的目的不是到期获得实物,而是通过买卖期货合约达到保值目的。(2)套期保值:期货交易的目的是转移价格风险或进行套期保值。这个合约可以是某种商品,也可以是某金融工具。(3)期货套期保值:期货交易的对象是期货合约,是期货合约的相互转让。期货套期保值者应当根据套期保值的目的而设计出适合的保值组合,以规避现货价格风险或套期保值风险。(4)期货套期保值:期货合约中,企业以期货合约对冲风险,企业经营者应按照一定的比例购买期货合约,到期时,企业按照期货合约对冲亏损的比例支付风险。(5)期货套期保值:期货合约中的现货买卖是实际交易的过程,而期货合约中的现货交易只是买卖双方的交易对手方。(6)期货套期保值:期货合约中的现货买卖是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期未平仓合约,了结未平仓合约的过程。期货套期保值者在期货市场上买入或者卖出与其所持有的期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。期货套期保值者是期货市场上为生产经营者和提供风险管理的实物投资者,是期货市场的润滑剂,是期货市场和衍生品市场紧密结合的结果。(7)期货投机:期货投机者为了在期货市场上长期生存,会采用多头和空头两种交易方式,其中买进期货合约后长期持有,而又在期货市场上通过卖出期货合约将盈利的钱都套现后再伺机而动,锁定收益。(8)套期保值:期货投机者会用部分钱买进或者卖出期货合约,然后再买进期货合约,最终达到目标,从而在期货市场上结束套期保值。这种方式可以用期货价格波动弥补现货价格变动的损失,保证期货市场上的现金流。(9)套期保值:期货投机者主要利用两种不同交割月份的期货合约进行套期保值,即在期货市场上买进(卖出)与现货市场上卖出(买进)的价格差额,或者是在现货市场上通过卖空(买进)的价格差额弥补现货市场上的价格变动所带来的实际利润。当然还要注意,套期保值是在现货市场上通过期货合约进行的套期保值。以上内容是对于套期保值的一些基本方法,这里需要提醒大家,套期保值交易的核心是要有对应的期货合约,进行套期保值。在这里,我们要提醒大家的是,套期保值交易