期货中什么是基差(期货中什么是基差交易)
首先,大家需要明确一点,期货的价格与现货价格的联系是十分紧密的,因为期货的价格由现货价格与期货价格的差价所组成。从这个角度看,基差是一种反映的未来商品的现货价格与期货价格的基础上,由远期合同向期货价格的转移。但是,基差是根据以下两种不同的比例关系:
一是基差关系。期货价格反映了商品的真实供求状况。期货价格包含着现货与期货价格之间的价差,但是,基差随着期货价格的变化而变大,基差的变化会让市场价格的变动趋向于收敛性。
二是基差关系。基差的变化同现货价格变动是呈正比例关系的。基差的变化会使基差的变化与期货价格的变动呈负比例关系。在实践中,基差变动是呈正比例关系的。
举个例子:金属板块中的铜、铝、锌、镍、锡、钴、锡期货等都属于基差关系,这些都是反映现货价格变动的状态。但是,基差变化会对基差的变化造成冲击。一般来说,这种基差变化会反映现货铜、铝、锡、镍、锡等期货的基本面情况。
举个例子:锌、铝、锡等期货合约之间的价格涨跌变化。为了解释这种情况,我们需要引入了采用上面提到的基差确定方法。