期货转期开盘价(期货转期开盘价怎么算)交易所首先,作为期货交易的一种, 分为转期、交割、 套期三种。 期货转期指的就是买卖双方转移现货或进行期货交易的过程,期货转期交易有利于期货合约的转移,套期保值者则为了保值和价格风险对冲。 期货转期是指在交易所内进行期货交易的权利,是期权履约的对象。交易所是根据期货合约的规则和交易方式,经交易所批准,从事期货交易的有:期货转期、期权交易、远期合约、掉期合约、期权合约、期货指数等交易所。 期货转期的目的是与交易所签订买卖合约,并承担在某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的所有权。

一、套期保值

期货转期的原因

期货转期套期保值是指期货交易者通过在期货市场上以同一期货合约或其他期货品种的期货合约作为履约的买进卖出,或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出某一特定的期货合约的方式了结期货交易的行为。

期货转期目的是为了规避期货市场价格风险,同样也是投机的手段。

二、跨期套利

跨期套利是指在同一期货市场上进行不同的交易,通过两个市场的价差来进行价差的套利。跨期套利的优点是套期的投资策略,例如认为现期的商品牛市会上涨,买入做多的交易,在未来某一时间通过卖出认沽、买入认购的合约来冲销原有的期货商品,从而赚取差价。在这种投资策略下,投资者既可以在未来某一时间通过卖出认购来冲销原有的期货商品,也可以在未来某一时间通过买入认沽来冲销原有的期货商品。

三、跨期套利

跨期套利是指利用同一种商品在不同交割月份之间的价差进行套利,即同时在同一交割月份之间进行不同的套利交易。跨期套利的优点是收益相对较高,缺点是存在一定的正相关性。

四、期现套利

期现套利是指利用不同交割月份之间的价差进行套利,即同时在不同交割月份之间进行不同的套利,例如2005年6月份之间的套利交易,从上图我们可以看到2003年5月份之间的套利交易的收益高于6月份之间的套利交易收益。

跨期套利是指利用不同交割月份之间的价差进行套利,即同时在不同交割月份之间进行不同的套利交易,例如2005年7月份之间的套利交易,从上图我们可以看到,2005年6月份之间的套利交易收益率一般在6%左右,而2005年7月份之间的套利交易收益率一般在8%左右。

目前,股指期货和国债期货都可以参与套利交易,但由于市场风险较大,股指期货的合约月份相对较多,从近期的行情来看,套利的策略并不适合普通投资者,股指期货的合约月份相对较少。

五、国债期货套利

国债期货的投资策略分为两种,一种是套期保值,另一种是投机。

1、投机:以对冲风险为目的的期货投资,其目的是